Mini Opções: Uma Ferramenta Útil Para Negociação de Títulos com Preços Elevados As Mini opções são contratos de opção onde o título subjacente é 10 ações de um fundo de ações ou cotado em bolsa (ETF). Esta é a principal diferença entre mini opções e opções padrão. Que têm 100 ações como o título subjacente. (Veja também Minis Fornecer Entrada de Baixo Custo para Mercado de Futuros.) Mini opções com liquidação física começou a negociação no Chicago Board Options Exchange (CBOE) em 18 de março de 2017, quando mini opções sobre as cinco ações e ETFs seguintes foram introduzidas: O símbolo de opções para estas mini-opções é facilmente identificável - o número sete é simplesmente acrescentado ao símbolo de segurança. Assim, a mini série de opções para a Amazon começaria com o identificador AMZN7, enquanto que para a Apple começaria com AAPL7. Estas mini opções têm liquidação física, o que significa que as ações reais podem ter de ser entregue se a posição não está fechada antes da expiração. Exercício é estilo americano, o que significa que eles podem ser exercidos em qualquer dia útil antes da expiração. Expiração para as mini opções é o sábado imediatamente após a terceira sexta-feira do mês de vencimento, até 15 de fevereiro de 2017. Em e após essa data, expiração será a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Os preços de greve e os intervalos de preços de greve para as mini opções são os mesmos que para as opções padrão do título subjacente. Há uma sexta mini opção que foi lançada em 2006 com o símbolo XSP tem o índice mini-SPX que é um décimo do valor das opções de índice SampP 500 (SPX) como seu ativo subjacente. O XSP difere das cinco mini-opções introduzidas em março de 2017 em que, como muitas outras opções de índice, ele só pode ser resolvido em dinheiro e exercício é de estilo europeu, o que significa apenas no vencimento. A principal razão para a introdução de mini-opções CBOEs é que eles tornam possível especular ou hedge menos partes do estoque subjacente ou ETF. Por exemplo, uma opção padrão em uma negociação de ações em 100 pode ser fixado em 5. Como um contrato de opção-padrão representa 100 ações, o preço da opção deve ser multiplicado pelo número de ações representadas por um contrato que é conhecido como a opção multiplicador. Neste caso, um contrato custaria ao investidor 500. Mas e se um investidor só tem 50 partes e deseja cobrir essa opção longa Adquirir um contrato padrão significa que o investidor estaria pagando um prêmio pesado para proteção extra que ele não precisa . A mini opção é adequada neste caso, uma vez que o investidor pode comprar cinco contratos de mini-opção. Considerando que cada opção mini representa 10 partes, o multiplicador de opção aqui é 10. Considere a chamada mini-opção de 530 abril 2017 em Apple em 6 de março de 2017, quando o estoque estava negociando em 530.75. A mini opção foi oferecida em 14.85, o que significa que custaria 148.50 para um contrato de 10 ações da Apple. O contrato padrão com o mesmo preço de exercício e maturidade estava negociando a 14.70, o que significa que custaria 1.470, ou quase 10 vezes mais do que a mini opção correspondente. Observe que o multiplicador para as mini opções XSP é 100. Como esta opção tem um décimo do valor do SampP 500, cada contrato de mini-opção representa 10 unidades do SampP 500. Mini opções têm as seguintes vantagens: Despesas mais baixas. A maior vantagem das mini opções é que eles exigem um desembolso de caixa muito menor, aproximadamente um décimo do montante necessário para uma opção padrão. Especialmente adequado para cobertura de lotes estranhos. Muitos investidores têm lotes ímpares - ou seja, menos do que o lote padrão de 100 ações - de ações que comercializam os dígitos triplos. As mini opções são especialmente adequadas para cobrir estas exposições de forma mais eficaz, em especial para estratégias como a compra de ofertas de protecção ou a escrita de chamadas onde é necessário compensar o número exacto de acções detidas. Boa ferramenta para aqueles com capital limitado. Mini opções são uma boa ferramenta de investimento para aqueles com capital limitado, como estudantes e pequenos investidores, para o comércio de títulos muito alto preço. Por outro lado, mini-opções têm as seguintes desvantagens: Comissões são maiores em uma base de porcentagem. Comissões podem realmente somar ao negociar mini-opções. Por exemplo, se a comissão para colocar em um comércio de opção através de um corretor on-line é uma taxa fixa de 10, e um contrato padrão (de 100 partes) está negociando em 10, a comissão trabalha para 1. Mas se 10 mini-opção Contratos são usados em vez disso, a comissão seria de 100 ou 10 do valor negociado. Mesmo que apenas cinco contratos de mini-opção sejam usados, a comissão ainda trabalha para 50 ou 5. Maiores prazos de compra e venda e menor liquidez. As mini opções parecem ter spreads muito mais amplos bid-ask e um interesse aberto significativamente menor do que suas contrapartes de opções padrão, o que se traduz em menor liquidez. Disponível apenas para títulos muito limitados. A partir de março de 2017, mini opções estavam disponíveis apenas para seis títulos (novamente, AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP). Mini opções são uma ferramenta adequada para negociação e cobertura de títulos de preço muito alto. No entanto, uma vez que eles estão disponíveis apenas em um punhado de títulos, eles podem ter um seguimento limitado até theyre oferecido em uma gama muito mais ampla de ações e ETFs. A Melhor Opção para Investir em Apple 19 de março de 2017 às 16:30 Ultimamente, os investidores Na Apple (NASDAQ: AAPL) enfrentaram um dilema. Com o estoque para baixo tanto quanto 30 de suas elevações ano passado, os investidores de valor olhar para atrativos altamente atraentes na Apple como motivo para comprar. No entanto, dado quantos investidores momentum o estoque atraiu no caminho até, é razoável temer o impacto que eles tiveram no caminho para baixo. Se você está procurando uma maneira de gerenciar seu risco com a Apple. Você enfrentou um grande desafio. Mas agora, uma recente inovação do mercado de opções poderia dar-lhe a resposta a esse desafio. Vamos dar uma olhada. Anunciando novas mini-opções Muitos investidores vêem as opções como sendo arriscadas em todas as circunstâncias. Usado corretamente, embora, as opções podem realmente reduzir o risco permitindo que você defina exatamente quanto exposição você quer a uns movimentos do preço das ações. Mas com a Apple e várias outras empresas, a estrutura dos contratos de opções tradicionais tem sido uma barreira ao uso de opções para gerenciamento de risco. Historicamente, os contratos de opções abrangiam 100 ações do estoque subjacente. Para muitas ações, esse número de ações corresponde a ações com um valor medido em centenas ou milhares de dólares. No entanto, com a Apple, 100 partes de ações atualmente vale 45 mil - uma posição muito maior do que a maioria dos investidores querem tomar. Em resposta à demanda por opções em empresas com preços de ações elevados, as bolsas de opções lançaram as chamadas mini-opções em cinco títulos diferentes. Juntamente com a Apple, as ações de tecnologia da Amazon (NASDAQ: AMZN) e Google (NASDAQ: GOOGL) terão contratos de opções disponíveis que cobrem apenas 10 ações em vez das 100 habituais. Além desses estoques individuais, dois ETFs também terão Mini-opções disponíveis: SPDR Gold Trust (NYSEMKT: GLD) e SPDR SampP 500 (NYSEMKT: SPY). Como as mini-opções podem ajudá-lo A solução que as mini-opções oferecem é que elas permitem que você combine sua exposição de estoque na execução de estratégias de opções populares. Por exemplo, nem o Google nem a Amazon pagam um dividendo, tornando as ações menos atraentes para os investidores de renda. Mas usando o que é conhecido como uma estratégia de chamada coberta. Você pode escrever uma opção de compra que o obriga a vender suas ações para o comprador de opções a um preço especificado por um certo tempo no futuro. Em troca de fazer esse compromisso, você recebe um pagamento antecipado chamado o prêmio da opção. Antes de mini-opções estavam disponíveis, no entanto, os investidores que possuíam menos de 100 ações não teriam sido capazes de executar uma estratégia de cobertura coberta perfeita. Se eles tivessem escrito uma única opção de compra, ela teria coberto mais do que sua participação de propriedade na empresa, deixando-os vulneráveis a ter que comprar ações adicionais de ações se o comprador de opção exercesse a opção de compra. Em contraste, com mini-opções disponíveis em incrementos de 10 compartilhamentos, é mais fácil escrever mini-opções para dar-lhe o nível correto de exposição para as ações que você realmente possui. Por outro lado, os investidores que querem exposição a um estoque upside enquanto limitando risco de queda pode comprar opções de compra. Por exemplo, uma opção de compra para comprar ações da Apple para 450 a qualquer momento entre agora e meados de abril custaria 16,50 por ação a partir de ontem fechar. Se o estoque sobe para 500, então sua opção aumentaria em valor para 50 por ação, deixando você triplicar seu dinheiro. Enquanto isso, se o estoque cai para 400, você perderá cada centavo do 16,50 que você pagou pela opção - mas thats ainda muito menos do que os 56 por ação que você teria perdido se tivesse comprado o estoque no preço de fechamento ontem de 456. Deve investidores de varejo comprar opções A maioria da má reputação que as opções têm tem a ver com o fato de que você pode usá-los como formas de aumentar a quantidade de alavancagem em sua carteira. Muitas vezes, você pode acabar perdendo todo o seu investimento quando você compra uma opção. Mas se você usar estratégias de baixo risco. Então mini-opções poderiam ajudá-lo a fazer coisas que você wouldnt foram capazes de realizar sem eles. Contribuinte do tolo Dan Caplinger possui ações da Apple. Você pode segui-lo no Twitter DanCaplinger. O Motley Fool recomenda a Amazon, Apple e Google. O Motley Fool possui ações da Amazon, Apple e Google. Tente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish gratuitamente por 30 dias. Nós Fools não todos podem ter as mesmas opiniões, mas todos nós acreditamos que, considerando uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação. Potência com várias estratégias de opções Aumente sua capacidade de reagir às mudanças nas condições de mercado com uma variedade de estratégias de opções disponíveis na Scottrade. As estratégias de opções a seguir estão disponíveis em todas as plataformas de negociação da Scottrade: Estratégias de rendimento: venda de opções e chamadas cobertas em caixa Estratégias de crescimento: comprar puts e call Estratégias especulativas: vender oportunidades descobertas Estratégias de múltiplas pernas: disponível no ScottradePRO Opção Trading Support Insight When You Preciso Além do suporte que oferecemos para todos os comerciantes, oferecemos ajuda específica relacionada a opções. As opções podem ser usadas para uma variedade de propósitos. Confira uma visão geral abrangente. O Scottrades Active Trader Group pode fornecer suporte individual para comerciantes ativos. Converse com seu Consultor de Investimentos para obter mais informações. Fale com um Consultor de Investimento Agora Uma nova caixa de diálogo abriu, contendo conteúdo relacionado seguido por um link fechado. Ao clicar no link Fechar, você retornará ao conteúdo da página principal. Ao clicar neste link, você entende que será redirecionado para o Option Industry Council, um site de terceiros operado e mantido pelo Option Industry Council. A Scottrade e o Option Industry Council não são afiliados. O site do Conselho de Indústria de Opção contém informações que podem ser de interesse ou de uso para o leitor. Sites de terceiros, pesquisas e ferramentas são de fontes consideradas confiáveis. 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Os clientes aprovados para escrita descoberta colocar deve reconhecer ter recebido e ler a Declaração Especial para escritores de opções não cobertas sobre os riscos deste tipo de negociação. As estratégias de opção de múltiplas pernas podem implicar custos de transação substanciais, incluindo comissões múltiplas, o que pode afetar qualquer retorno potencial. A Scottrade recebeu a pontuação numérica mais alta no Estudo de Satisfação do Investidor Autodirigido JD Power 2017, com base no índice de satisfação dos investidores autodirigidos da JD Power 2017. Em 4.242 respostas que medem 13 empresas e as experiências e percepções dos investidores que utilizam empresas de investimento auto-dirigidas, pesquisadas em janeiro de 2017. Suas experiências podem variar. Visite jdpower. O login e acesso autorizados da conta indicam que o cliente concorda com o Contrato de Conta de Corretagem. Esse consentimento é eficaz em todos os momentos ao usar este site. O acesso não autorizado é proibido. 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